澳大利亚税务局（ATO）最近针对自管养老金（SMSF）的受托人发出了严厉警告，强调了资产估值实践中存在的重大问题。据 ATO 称，超过 16,500个 SMSF 报告的资产价值连续三年未变。这种趋势尤其令人担忧，因为相关资产通常包括住宅或商业地产等重大投资，而这些资产的市场状况通常多变。

资产估值不准确的影响

持续评估报告同样的资产价值的做法会促使 ATO 加强审查。这些估值的准确性相当重要，因为它们影响到养老基金管理和成员福利的各个方面。这些影响包括成员余额的准确性、向养老基金投保的限额以及分离资产以计算当前免税养老金收入的能力。此外，精确的估值还会影响工作测试豁免和追加优惠投保的资格。鉴于这些影响，资产估值的准确性不仅仅是遵守法规，它还是有效管理养老基金和实现成员权益的基石。

即将到来的第296条款养老金税

针对余额超过 300 万澳元的养老基金征收的第296 条款养老金税的引入，使得准确的资产估值变得更加重要。即将实施的税收制度将影响对养老基金收益的征税，可能会增加估值不准确的养老基金的纳税义务。受托人需要确保其资产估值反映真实的市场状况，以避免落入代价高昂的税收陷阱。

SMSF 估值要求

ATO要求每个财政年度对SMSF资产的市场价值进行估值，受托人必须向其养老基金审计师提供这些估值的支持证据。市场价值是根据合理买方在公平交易中愿意支付给自愿卖方的价格来确定的。对于收藏品和个人使用资产（如艺术品和珠宝），规定了更严格的要求，有必要在处置时由合格的独立估价师提供意见，并建议每三年提供一次意见。

具体估值指导

对于房地产，年度独立估值并不是一项全面的要求，除非发生影响房地产价值的重大变化，或者该房地产是独特的或难以估值的。在这种情况下，文件应包括详细的资产特征和相关的销售数据。商业地产，尤其是租赁给关联方的商业地产，需要仔细记录净收益率和可比市场租金，以支持其估值。

非上市公司和信托基金的估值本身就很复杂，最好能反映相关资产的收入和增长潜力，同时考虑到类似股票或信托单位的近期交易价格。

在缺乏明确市场数据的情况下，受托人可能需要依赖专业评估或相关市场数据的推断，以确保估值尽可能准确。

不合规的后果

未达到这些估值标准的受托人不仅面临税收计算错误的风险，还可能受到澳大利亚税务局的处罚。这凸显了遵守既定估值惯例的重要性，确保所有 SMSF 受托人通过合规的战略管理实践来维护养老基金的完整性和绩效。 总之，ATO 的警告及时提醒了 SMSF 受托人需要重新审视并在可能的情况下改进其资产估值实践。通过确保估值准确并反映当前的市场价值状况，受托人可以保护其养老基金免受税负增加的影响，并适应遵守不断变化的监管环境。

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By Zoe Ma @ Pitt Martin Tax